Les chocs sur les marchés financiers et le gel de la réforme des retraites favorisent l’ouverture de PER. Nicolas Biret, responsable du développement commercial de l’UMR, précise ses ambitions sur ce marché et rappelle les avantages d’un tel produit à tous les âges de la vie pour préparer sa retraite.
Quel est le bilan de l’année écoulée pour l’UMR ?
La croissance de 3 % de notre chiffre d’affaires nous permet de consolider nos résultats antérieurs. Nous continuons à surfer sur la vague du PER. Ce marché est en hausse avec une collecte en progression de 20% sur un an. Cette dynamique s’est notamment concrétisée en 2026 par le lancement du PERin d’Alptis, 2e courtier grossiste français, qui s’élargit à l’épargne-retraite individuelle. L’offre continue d’évoluer avec l’intégration d’ETF et le développement de supports diversifiants et responsables.
Quels sont les atouts de l’UMR sur le marché de l’épargne-retraite ?
Sa première force est sa spécialisation historique : l’UMR s’appuie sur cinquante ans d’expertise de la retraite et du temps long. Notre mission est d’accompagner durablement les épargnants dans la préparation de leur retraite. L’UMR dispose d’une double expertise, avec des PER en points reposant sur une gestion mutualisée de long terme et des PER multisupports offrant des solutions de gestion pilotée ou libre. Fidèle à son modèle mutualiste et à sa qualité d’entreprise à mission, l’UMR développe une approche de l’investissement responsable intégrant les critères ESG au service d’une performance durable tout en contribuant aux transitions économiques, sociales et environnementales.
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont-elles impacté les performances de vos produits ?
Cette crise n’a ni remis en cause notre modèle ni dégradé la rentabilité de nos actifs parce que l’UMR investit à long terme sur des actifs solides. Quand un épargnant ouvre un PER, il se fixe un horizon d’investissement de vingt-cinq ans au moins. Ce qui nous donne du temps pour diversifier son épargne, l’investir sur des actifs à la croissance pérenne et longue. Certains de nos fonds sont investis depuis plus de cinquante ans et ont surmonté les crises de ces dernières années.
La suspension de la réforme des retraites impacte-t-elle le PER ?
Cette suspension ne supprime ni le besoin de préparer sa retraite ni les incertitudes sur le niveau futur des pensions. Les Français prennent de plus en plus conscience qu’ils devront compléter leur retraite par une épargne de long terme. Le PER répond à ce besoin en complément de la retraite par répartition, sans s’y substituer. C’est une solution conçue spécialement en vue de la retraite et c’est un produit adaptable : les versements peuvent être augmentés, réduits ou interrompus en fonction des revenus, de la fiscalité et des projets de l’épargnant.
Mieux vaut ouvrir un PER rapidement après son entrée dans la vie active. Mais ce choix du PER reste-t-il pertinent vers 40-45 ans ?
Il est recommandé de s’habituer très tôt à mettre de l’argent de côté pour installer un réflexe d’épargne dans la durée. Cependant, le milieu de carrière reste pertinent parce que les questions liées à la retraite deviennent plus concrètes, tandis que les capacités d’épargne ont généralement progressé avec l’évolution professionnelle. Dans tous les cas, il faut se tourner vers l’un de nos partenaires pour déterminer le bon équilibre entre des versements programmés, qui installent la régularité, et des versements libres, notamment lors d’une année de revenus plus élevés.
Qu’en est-il des épargnants souhaitant en ouvrir un après 50 ans ?
Cela reste pertinent avec l’horizon de la retraite qui approche. Il faut se tourner vers l’un de nos partenaires parce que le profil ou l’âge de la retraite d’un agent de la fonction publique diffère de celui d’un chef d’entreprise. De même, la future réforme pourrait encore changer la donne. Il faut donc s’adresser à un conseiller pour déterminer le montant de revenus, en rente ou en capital, que l’on souhaite obtenir, sur quels actifs et avec quel niveau de risque allouer son épargne. Avec une idée force : plus on se rapproche de la retraite, plus on cherche à sécuriser les fonds épargnés.
Quels sont les moments de vie et les situations patrimoniales qui offrent aux distributeurs les meilleures opportunités pour recommander, alimenter et faire vivre un PER dans la durée ?
Le PER doit accompagner la trajectoire de vie : début de carrière, hausse de revenus, constitution d’une famille, achat immobilier, approche de la retraite puis transmission. C’est un produit d’accompagnement qui suit chaque étape de la vie professionnelle, familiale ou patrimoniale. à chaque moment de vie, c’est une opportunité pour les distributeurs de réengager le dialogue avec leurs clients, d’actualiser leur stratégie retraite et de renforcer la valeur du conseil dans la durée.
