On le sait, la loi Pacte ne se contente pas d’encourager l’investissement socialement responsable dans le cadre de l’assurance vie. Elle se donne également pour mission de relancer l’épargne retraite avec la création du plan d’épargne retraite (PER). Or, celui-ci s’avère dans sa version collective un canal privilégié de souscription de fonds ISR et/ou solidaires. Pour rappel, il y a bientôt vingt ans maintenant que la loi Fabius de 2001 en faveur du développement de l’épargne salariale a imposé aux entreprises de proposer un fonds solidaire à leurs salariés lorsqu’elles mettaient en place ce qui allait devenir le Perco (plan d’épargne retraite collectif). Neuf ans plus tard, le 1er janvier 2010, en vertu de la loi de modernisation de l’économie du 4 août 2008, cette obligation légale était étendue au plan d’épargne entreprise (PEE). Résultat, aujourd’hui, toutes les gammes de fonds commun de placement d’entreprise (FCPE) où sont investies les sommes bloquées dans un PEE ou un Perco contiennent ce que l’on appelle des FCPES (« S » pour solidaire) de type 90/10 : une part de l’actif de ces fonds (5 % à 10 %) alimente des projets d’utilité sociale (entreprises d’insertion agréées liées à l’emploi, au social et au logement, à la solidarité internationale et à l’environnement) et le solde est géré selon un processus ISR. Fin 2018, les FCPE solidaires pesaient 7,9 Md€ et 25 % des FCPE diversifiés (soit une vingtaine de milliards d’euros) étaient placés en fonds ISR.
Appelés à grimper sensiblement sous l’effet de la forte remontée des marchés boursiers enregistrés l’an dernier, ces volumes témoignent de la sensibilité croissante des salariés épargnants aux enjeux environnementaux et sociaux. Ainsi, selon une étude Natixis interépargne publiée en mai 2019, 56 % d’entre eux comptent augmenter leurs placements en investissement responsable dans les mois à venir. Avec l’avènement du PER, les assureurs qui misent sur le déploiement de leurs gammes épargne retraite entreprise (ERE) pour creuser leur part de marché en épargne retraite collective ont donc une belle carte ISR à jouer sur ce créneau.
