Les notations attribuées parS&PGlobal Ratings aux assureurs prennent en compte les risques et opportunités liés aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Au cours des deux dernières années, nous avons identifié 28 révisions de notation ou de perspective directement liées à ces facteurs, le plus souvent à la baisse (61 % des cas). L’importance des risques environnementaux dans la notation des assureurs et réassureurs est directement liée à leur exposition aux catastrophes naturelles. Ainsi, en octobre 2017, nous avons revu de « stable » à « négative » la perspective de la notation du marché du Lloyd’s de Londres à la suite des ouragans Harvey et Irma qui ont entraîné une perte d’environ 3,3 Md£. Par ailleurs, le changement climatique peut affecter la mortalité humaine ainsi que la morbidité de manière significative. La hausse des températures de même que la survenance de fortes pluies ou d’épisodes de sécheresse peuvent causer des problèmes de santé conduisant à une augmentation brutale du nombre de décès. Les populations exposées à des zones soumises à une chaleur extrême ou à une mauvaise qualité de l’air peuvent par exemple souffrir de la dégradation de la qualité de la nourriture et de l'eau.

Des risques et opportunités sont également présents en matière de responsabilité sociétale. Ils correspondent typiquement aux interactions entre les assureurs et leurs parties prenantes, dont les attentes, les comportements et les priorités évoluent. Par exemple, des pratiques de vente abusives constituent un risque important pour les assureurs car les régulateurs, et la société dans son ensemble, sont de moins en moins enclins à les accepter. Face à l’ensemble de ces périls, la composition, la vision, les valeurs ainsi que la transparence des membres des conseils d’administration sont des éléments qui permettent d’évaluer l’efficacité de la gouvernance des entreprises d’assurance. C’est pourquoi, notre évaluation du risque de gouvernance porte sur l’équilibre des pouvoirs, l’indépendance des pratiques de surveillance, la sensibilisation aux risques à tous les niveaux de l’entreprise ainsi que sur la qualité des fonctions de contrôle interne et de gestion des risques. Par ailleurs, la publication détaillée et fréquente des résultats d'une entreprise facilite la compréhension des différents intervenants. Enfin, des auditeurs indépendants et reconnus peuvent les rassurer sur la qualité du contrôle interne et des risques lies aux fonctions de gestion. Faute de remplir l’ensemble de ces conditions, la notation de Wethaq Takaful Insurance (Koweït) a été réduite d’un cran en juin dernier, notamment pour refléter des réserves émises dans les rapports d’audit externe.