Natixis assurances s'arroge la palme de la plus forte progression (+33 %) parmi les vingt premiers assureurs du marché français en 2014. Pour la deuxième année consécutive, le bancassureur réitère la performance. Et le mouvement n'est sans doute pas près de s'arrêter : début 2015, Jean-François Lequoy, à la tête du pôle assurance de Natixis, prédisait en effet dans nos colonnes un doublement de ses revenus à fin 2017. Soit rien de moins qu'un chiffre d'affaires assurance de 10 Md€ à trois ans ! Et encore, Natixis assurances (n° 14) n'est-il que le plus petit des géants de la bancassurance. Au total, six filiales assurance de groupes bancaires figurent dans le classement des vingt principaux assureurs du marché français. Crédit agricole assurances (24,9 Md €, +7 %), CNP assurances (24,5 Md€, +15 %) et Crédit mutuel (15 Md€, +8 %) s'affichent même dans le quinté de tête. En milieu de classement, BNP Paribas Cardif (n° 9) et Société générale (n° 10) viennent compléter le tableau.

À six opérateurs, ils réalisent 90 Md€ de chiffre d'affaires pour des revenus totaux du top 20 de 217 Md€. Soit plus de 41 % de parts de marché pour 30 % des acteurs, peu ou prou la même proportion qu'il y a trois ans, mais avec un bancassureur de plus à l'époque : HSBC assurances.

Classement des groupes d'assurance sur le marché français (primes en md€)

Natixis champion de la croissance

Légende : Outre la progression de Natixis (+33 %), l'exercice 2014 sur le marché français a été favorable à CNP (+15 %) et à AG2R La Mondiale (+23 %) avec Réunica. En apparence, Allianz France est en baisse mais c'est le résultat de la « succursalisation » d'AGCS, l'entité grands risques du groupe, et de la sortie de son périmètre des primes acquises sur le marché français.

Jeu d'écriture

Globalement, la croissance a été au rendez-vous de l'exercice 2014 de l'ensemble des vingt premiers opérateurs du marché français (+7 %). Quatre groupes seulement sont en décroissance : Istya et BNP Paribas Cardif (-1 %), Groupama (-2 %) et Allianz (-3 %). Pour ce dernier, la décroissance n'est qu'apparente puisqu'en réalité c'est le résultat de la « succursalisation » d'Allianz Global Corporate & Specialty en France, qui a pour effet de retirer du périmètre d'Allianz France près de 600 M€ de primes acquises auprès des grands risques du marché français. Sans ce jeu d'écriture, l'assureur emmené par Jacques Richier sortirait lui aussi en croissance (+1 % pro forma) d'un exercice 2014 relativement favorable pour les mastodontes du secteur. C'est ce même mouvement de centralisation des assureurs grands risques internationaux, visible désormais chez tous les généralistes tels Axa, Generali et Allianz, qui joue en faveur du leadership d'Axa France. Le groupe de l'avenue Matignon a en effet décidé, il y a déjà plusieurs années, de rattacher juridiquement à Axa France l'entité dédiée aux grandes entreprises multinationales : Axa Corporate Solutions. Celle-ci ne communiquant que sur son chiffre d'affaires monde, elle gonfle en partie artificiellement le chiffre d'affaires France de sa maison mère.

Retrouvez ci-dessous les vingt premiers groupes d'assurance et de protection sociale en France. (Edition 2015, chiffres 2014)