Les indices américains ont terminé en ordre dispersé mardi, dans une séance marquée par la remontée persistante des rendements obligataires, des données macroéconomiques décevantes et un rebond partiel des valeurs technologiques en fin de séance. A la clôture, le S&P 500 a reculé de 0,17% à 7 670,8 points, le Dow Jones de 0,26% à 51 349,9 points, tandis que le Nasdaq 100 a progressé de 0,21% à 30 339,3 points. Les indices ont toutefois effacé une partie de leurs pertes en fin de séance après des commentaires jugés plus accommodants de John Williams, président de la Fed de New York.
Le marché obligataire est resté sous pression tout au long de la séance, le rendement du Treasury à 10 ans se rapprochant de 5,3%, tandis que celui à 30 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis 2002. Cette tension a notamment été alimentée par les déclarations de Michael Barr, gouverneur de la Fed, qui a estimé que de nouveaux ajustements monétaires pourraient être nécessaires face à une croissance toujours robuste et à des risques inflationnistes persistants.
Le ton s'est toutefois adouci en fin de séance lorsque John Williams a souligné qu'il n'y avait "aucune urgence" à modifier de nouveau la politique monétaire après la hausse de septembre, estimant que la Fed disposait désormais de temps pour évaluer les prochaines données.
Ces dernières ont pourtant envoyé des signaux plus fragiles sur l'économie. Les offres d'emploi JOLTS sont tombées à 7,079 millions en août, contre 7,228 millions attendus, tandis que l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board a chuté à 81,9, contre 89 anticipé, son plus bas niveau depuis plus de douze ans.
Les semi-conducteurs ont offert un soutien aux indices, l'ETF SOXX progressant de plus de 1%. Oracle ( 4%) a également profité d'informations selon lesquelles OpenAI approcherait désormais 70 MdsUSD de revenus annualisés, renforçant l'intérêt pour les fournisseurs d'infrastructures liés à l'intelligence artificielle.
Parmi les mouvements individuels, Carnival ( 14%) s'est envolé après avoir légèrement relevé sa prévision de bénéfice annuel, tandis que Cboe Global Markets ( 4%) a bénéficié de la prolongation de 25 ans de son accord exclusif de licence sur les options S&P 500.
A l'inverse, Fair Isaac (-27%) a plongé après l'annonce d'un changement réglementaire facilitant l'utilisation de VantageScore par les prêteurs, susceptible d'intensifier la concurrence sur le marché du scoring de crédit. UniQure (-38%) a également fortement chuté après des résultats à quatre ans moins favorables pour son traitement expérimental AMT-130 contre la maladie de Huntington.
L'attention va désormais se tourner vers les résultats trimestriels de Micron, attendus mercredi soir, avant la publication vendredi du rapport mensuel sur l'emploi aux Etats-Unis.
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