(AOF) - Axa a conclu un accord relatif à l’acquisition de Prima, le leader de l'assurance directe en Italie, avec 1,2 Md€ de primes brutes en 2024. La finalisation de la transaction est subordonnée aux conditions de clôture habituelles, notamment l’obtention des autorisations règlementaires, et devrait avoir lieu d’ici la fin de l’année 2025. Selon les termes de l’accord, Axa acquerra 51% de la société pour un montant de 0,5 Md€. Des options d’achat et de vente à un prix fonction des bénéfices de Prima ont été octroyées à Axa et aux minoritaires pour les 49% restants.

En tenant compte du capital nécessaire à l'internalisation prévue des primes et de la marge technique aujourd'hui souscrites par des assureurs tiers, le montant total de la transaction correspond un multiple prix-bénéfice attendu d'environ 11x.

L'acquisition de Prima doit renforcer la position d'Axa en Italie, en doublant presque la taille de son activité en assurance automobile.

En outre, Prima renforcera l'assurance directe d'Axa, canal de distribution qui a généré 3,5 Md€ de primes pour le groupe en 2024, dans huit pays, avec des positions de premier plan dans quatre.

Grâce à sa plateforme technologique moderne et à son équipe d'experts dans le numérique, l'acquisition de Prima devrait également améliorer les capacités de distribution directe d'Axa en Europe.