L'agence de notation vient d'examiner la volatilité des ratios de Solvabilité II (SII) des assureurs néerlandais. Leur exposition aux fluctuations des marchés financier et immobilier élargit les écarts de crédit (en particulier sur les spreads hypothécaires néerlandais non pris en compte par l'amortisseur de volatilité de SII), d'où une détérioration potentielle de la qualité de leur risque crédit. Toutefois, leur forte capitalisation devrait leur permettre de traverser la période de volatilité anticipée ; la détérioration de leur notation est donc peu probable.